Khóa luận tốt nghiệp: Phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam

pdf
Số trang Khóa luận tốt nghiệp: Phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam 93 Cỡ tệp Khóa luận tốt nghiệp: Phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam 2 MB Lượt tải Khóa luận tốt nghiệp: Phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam 0 Lượt đọc Khóa luận tốt nghiệp: Phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam 4
Đánh giá Khóa luận tốt nghiệp: Phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam
4.8 ( 10 lượt)
Nhấn vào bên dưới để tải tài liệu
Đang xem trước 10 trên tổng 93 trang, để tải xuống xem đầy đủ hãy nhấn vào bên trên
Chủ đề liên quan

Nội dung

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP I PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN - SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM SINH VIÊN THỰC HIỆN : VŨ HOÀNG NAM MÃ SINH VIÊN : A22034 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG HÀ NỘI – 2016 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP I PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN – SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM Giáo viên hƣớng dẫn : Ths. Phạm Thị Bảo Oanh Sinh viên thực hiện : Vũ Hoàng Nam Mã sinh viên : A22034 Chuyên ngành : Tài chính - Ngân hàng HÀ NỘI – 2016 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận với đề tài “Phát triển hoạt động mua bán – sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam”, em xin gửi lời cám ơn chân thành tới các thầy giáo, cô giáo thuộc khoa Kinh tế - Quản lý của trường Đại học Thăng long đã trang bị cho em những kiến thức cơ bản và chuyên sâu để em có thể hoàn thành khóa luận của mình. Đặc biệt, em xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới giảng viên - Thạc sĩ Phạm Thị Bảo Oanh, cô đã tận tình giúp đỡ và ủng hộ em trong suốt quá trình thực hiện và hoàn thành đề tài khóa luận tốt nghiệp. Do thời gian hạn chế và kiến thức thực tế của bản thên có hạn nên khóa luận của em không tránh khỏi có những thiếu sót. Em hi vọng nhận được ý kiến đóng góp từ thầy cô. Em xin chân thành cảm ơn. LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Vũ Hoàng Nam Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN - SÁP NHẬP NGÂN HÀNG ..................................................................... 1 1.1. Mua bán – sáp nhập trong ngân hàng ............................................................1 1.1.1. Khái niệm mua bán – sáp nhập trong ngân hàng ..................................... 1 1.1.2. Nguyên tắc cơ bản để tiến hành mua bán – sáp nhập .............................. 4 1.1.3. Phân loại mua bán – sáp nhập trong ngân hàng ...................................... 6 1.1.4. Mục đích của mua bán – sáp nhập trong ngân hàng ............................... 8 1.1.5. Các cách thức thực hiện mua bán – sáp nhập trong ngân hàng ............. 9 1.1.6. Nội dung quá trình mua bán – sáp nhập trong ngân hàng .................... 10 1.1.7. Những vấn đề cơ bản hậu mua bán - sáp nhập ...................................... 17 1.2. Phát triển mua bán – sáp nhập trong ngân hàng ........................................19 1.2.1. Khái niệm phát triển mua bán – sáp nhập trong ngân hàng.................. 19 1.2.2. Sự cần thiết phải phát triển mua bán – sáp nhập trong ngân hàng ...... 20 1.2.3. Chỉ tiêu đánh giá sự phát triển của hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng ........................................................................................................... 21 1.2.4. Các nhân tố ảnh hưởng tới mua bán – sáp nhập trong ngân hàng ....... 27 1.3. Kinh nghiệm mua bán – sáp nhập trên thế giới và bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam .............................................................................................30 1.3.1. Kinh nghiệm mua bán – sáp nhập một số quốc gia trên thế giới ........... 30 1.3.2. Bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam .................................................... 34 CHƢƠNG 2. THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN – SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM.................................................. 37 2.1. Khái quát tình hình ngành ngân hàng tại Việt Nam...................................37 2.2. Quy định của Nhà nƣớc về hoạt động mua bán – sáp nhập trong lĩnh vực Ngân hàng tại Việt Nam .................................................................................39 2.2.1. Quan điểm của Nhà nước về mua bán – sáp nhập ngân hàng .............. 39 2.2.2. Các luật điều chỉnh chung cho hoạt động mua bán – sáp nhập ............ 40 2.2.3. Các văn bản quy định hoạt động mua bán – sáp nhập trong lĩnh vực ngân hàng .................................................................................................. 41 2.3. Các chủ thể tham gia mua bán – sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam ........44 2.4. Nguyên tắc tiến hành mua bán – sáp nhập tại Việt Nam ...........................46 2.5. Quy trình mua bán – sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam ............................46 2.6. Phƣơng pháp định giá tại Việt Nam .............................................................47 2.7. Thực trạng phát triển hoạt động mua bán – sáp nhập trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn năm 2011 – 2015 ............................................47 2.7.1. Hoạt động mua bán – sáp nhập của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn năm 2011 – 2015 ....................................................................... 47 2.7.2. Một số thương vụ mua bán – sáp nhập điển hình của ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn năm 2011 - 2015 ............................................... 52 2.7.3. Vấn đề hậu mua bán – sáp nhập trong ngân hàng tại Việt Nam ........... 61 2.8. Đánh giá về hoạt động mua bán – sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam ......62 2.8.1. Những kết quả đạt được ........................................................................... 62 2.8.2. Những hạn chế và nguyên nhân .............................................................. 65 CHƢƠNG 3. GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG MUA BÁN - SÁP NHẬP NGÂN HÀNG TẠI VIỆT NAM GIAI ĐOẠN NĂM 2016 – 2020 ... 71 3.1. Dự báo xu hƣớng phát triển của hoạt động mua bán – sáp nhập ngân hàng Việt Nam trong thời gian tới ................................................................71 3.2. Định hƣớng phát triển mua bán – sáp nhập trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam ..........................................................................................................73 3.3. Một số giải pháp phát triển hoạt động mua bán – sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam ..........................................................................................................75 3.3.1. ối với các ngân hàng thương mại.......................................................... 75 3.3.2. ối với Nhà nước ...................................................................................... 77 Thang Long University Library DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt Tên đầy đủ BCTN Báo cáo thường niên CAR Hệ số an toàn vốn CIC Trung tâm Thông tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước DN Doanh nghiệp FDIC Bảo hiểm tiền gửi Hoa Kỳ IFC Công ty Tài chính quốc tế M&A Sáp nhập, hợp nhất và mua lại NĐCP Nghị định chính phủ NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHVN Ngân hàng của Việt Nam P/E Hệ số giá trên thu nhập một cổ phần PVFC Tổng Công ty Tài chính Cổ phần Dầu Khí Việt Nam QĐ Quyết định ROA Tỷ số lợi nhuận ròng trên tài sản ROE Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu TCTD Tổ chức tín dụng TCNH Tài chính – Ngân hàng TT Thông tư TTCK Thị trường chứng khoán WACC Chi phí sử dụng vốn bình quân DANH MỤC BẢNG BIỂU, CÔNG THỨC Công thức 1.1. Tăng trưởng tuyệt đối số thương vụ M&A ...........................................22 Công thức 1.2. Tăng trưởng tương đối số thương vụ M&A .........................................22 Công thức 1.3. Tăng trưởng vốn chủ sở hữu .................................................................23 Công thức 1.4. Tăng trưởng doanh thu..........................................................................23 Công thức 1.5. Tăng trưởng lợi nhuận ròng ..................................................................24 Công thức 1.6. Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu.....................................................24 Công thức 1.7. Tỷ suất sinh lợi trên tài sản ...................................................................25 Công thức 1.8. Tỷ lệ nợ quá hạn ...................................................................................25 Công thức 1.9. Tỷ lệ nợ xấu ..........................................................................................25 Công thức 1.10. Tỉ lệ an toàn vốn tối thiểu ...................................................................26 Công thức 1.11. Tỷ lệ tăng trưởng thị phần ..................................................................26 Công thức 1.12. Tăng trưởng số lượng loại hình dịch vụ .............................................27 Công thức 1.13. Tăng trưởng số lượng chi nhánh .........................................................27 Bảng 2.1. Các thương vụ mua bán - sáp nhập của NHTM Việt Nam có sự tham gia của đối tác nước ngoài .........................................................................................................48 Bảng 2.2. Một số thương vụ M&A ngân hàng năm 2013 .............................................50 Bảng 2.3. Một số thương vụ M&A ngân hàng năm 2015 .............................................51 Bảng 2.4. Các chỉ tiêu trước và sau M&A của PVCombank ........................................52 Bảng 2.5. So sánh PVComBank với 3 ngân hàng cùng quy mô vốn điều lệ tính đến ngày 31/12/2014 ............................................................................................................55 Bảng 2.6. Các trước và sau khi Vietinbank bán cổ phần cho BTMU ...........................57 Bảng 2.7. Các chỉ tiêu của Oceanbank từ 2011 - 2013 .................................................59 Biểu đồ 2.1. Tỷ trọng thương vụ mua bán - sáp nhập theo ngành năm 2011 ...............48 Biểu đồ 2.2. Tăng trưởng huy động vốn và tổng dư nợ Westernbank từ 2010 – 2012 .......53 Thang Long University Library LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Sáp nhập và mua lại (M&A) là xu thế tất yếu của một nền kinh tế phát triển. Đặc biệt, với xu hướng toàn cầu hóa nền kinh tế như hiện nay, hoạt động M&A ngày càng được quan tâm, ưu tiên sử dụng như một chiến lược kinh doanh trên nhiều lĩnh vực. Hoạt động M&A mới chỉ thực sự phát triển ở Việt Nam trong 10 năm gần đây, nhưng với xu hướng hình thành tập đoàn kinh doanh, đầu tư chéo giữa các doanh nghiệp, cùng với sự góp mặt của hàng loạt quỹ đầu tư trong và ngoài nước hiện nay… đang dần khiến thị trường M&A nước ta đang nóng dần lên, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng. Việt Nam phải mở cửa hoàn toàn thị trường tài chính từ ngày 01/01/2012 theo cam kết khi gia nhập WTO. Khi cánh cửa hội nhập mở ra, cùng với những lợi ích mà toàn cầu hóa đem lại, ngành ngân hàng chịu rất nhiều áp lực để không bị đào thải khỏi môi trường cạnh tranh khốc liệt. Để tồn tại và phát triển trong môi trường này, các Ngân hàng thương mại cổ phần của Việt Nam phải thông qua hoạt động sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàng để góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh, nếu không muốn phá sản hoặc bị thâu tóm trong tương lai. Hơn nữa, đứng trên vai trò quản lý nhà nước về hoạt động ngân hàng, cần phải có định hướng chiến lược sáp nhập, hợp nhất và mua bán ngân hàng, nếu để các ngân hàng TMCP nhỏ, hoạt động kinh doanh yếu kém, mất khả năng thanh khoản hoạt động kéo dài sẽ tiềm ẩn nhiều rủi ro. Vì không như những ngành khác, tính hệ thống của ngành ngân hàng rất cao, một ngân hàng có vấn đề sẽ ảnh hưởng đến toàn hệ thống và từ đó sẽ ảnh hưởng lên nền kinh tế. Dựa trên tình hình đó, năm 2012, Thủ tướng Chính phủ ký phê duyệt Đề án 254 "Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011 - 2015" với mục đích tái cấu trúc Ngành Ngân hàng, tinh giảm số lượng ngân hàng để lành mạnh hệ thống. Theo đó đến năm 2017 hệ thống ngân hàng chỉ còn khoảng 15 - 17 ngân hàng, giảm một nửa so với hiện tại. Thêm vào đó, làn sóng M&A trong ngân hàng càng nóng lên trước sức ép giảm tỷ lệ sở hữu chéo theo thông tư 36/2014 của NHNN. Mục tiêu giảm số lượng ngân hàng trong toàn hệ thống đòi hỏi các ngân hàng phải có sự nỗ lực rất lớn trong hoạt động mới có thể nâng cao được năng lực cạnh tranh và tồn tại trên thị trường. Mua bán và sáp nhập đã và đang đóng vai trò quan trọng không những trong giai đoạn 2011 - 2015 mà còn phát triển mạnh mẽ hơn trong giai đoạn 2016 – 2020. Với tầm quan trọng đó và để tìm ra lời giải cho bài toán xây dựng, ổn định hệ thống Ngân hàng còn nhiều yếu kém hiện nay, người viết chọn thực hiện đề tài: “Phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam” làm đề tài cho khóa luận tốt nghiệp. 2. Mục tiêu nghiên cứu Khóa luận tập trung làm rõ ba mục tiêu sau:  Hệ thống lại cơ sở lý luận về hoạt động mua bán và sáp nhập ngân hàng.  Phân tích, đánh giá, làm rõ thực trạng phát triển hoạt động này trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam từ đó tìm ra các hạn chế còn tồn tại và nguyên nhân của hạn chế trong phát triển hoạt động mua bán – sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam.  Từ những hạn chế và nguyên nhân đã tìm ra được ở chương 2, khóa luận đưa ra những giải pháp nhằm phát triển hoạt động này trong giai đoạn năm 2016 – 2020. 3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu Đối tƣợng nghiên cứu: Phát triển hoạt động mua bán và sáp nhập trong lĩnh vực ngân hàng. Phạm vi nghiên cứu: Phát triển hoạt động mua bán và sáp nhập trong lĩnh vực ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn năm 2011 – 2015. 4. Phƣơng pháp nghiên cứu Tổng hợp, phân tích, thống kê, so sánh đánh giá dựa chủ yếu vào số liệu thứ cấp thông qua các phương pháp tổng hợp, thu thập các báo cáo tài chính, báo cáo thường niên của các ngân hàng; thu thập từ các nghiên cứu đã thực hiện trước đó, các bài báo, bài nghiên cứu tổng hợp qua các tạp chí, tập san, website trong và ngoài nước. 5. Kết cấu của khóa luận Ngoài phần mở đầu, kết luận, các bảng biểu, danh mục tài liệu tham khảo và phụ lục, khóa luận được trình bày làm ba phần: Chƣơng 1: Cơ sở lý luận về phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng Chƣơng 2: Thực trạng phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam Chƣơng 3: Giải pháp phát triển hoạt động mua bán - sáp nhập ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn năm 2016 – 2020 Thang Long University Library
This site is protected by reCAPTCHA and the Google Privacy Policy and Terms of Service apply.