Nội dung

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM & XD TÂN NHẬT LINH SINH VIÊN THỰC HIỆN : LƯU ĐÌNH HƯNG MÃ SINH VIÊN : A17115 CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM & XD TÂN NHẬT LINH Giáo viên hướng dẫn Sinh viên thực hiện Mã sinh viên Chuyên ngành : Th.S Vũ Lệ Hằng : Lưu Đình Hưng : A17115 : Tài chính HÀ NỘI – 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, với tình cảm chân thành, em xin gửi lời cảm ơn tới các thầy giáo, cô giáo trường Đại Học Thăng Long, đặc biệt là Cô giáo Th.s Vũ Lệ Hằng đã trực tiếp hướng dẫn và chỉ bảo tận tình giúp đỡ em hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này. Đồng thời em cũng xin gửi lời cám ơn tới Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh đã cung cấp tài liệu và tạo điều kiện cho em trong suốt quá trình viết khóa luận. Em cũng xin cảm ơn các thầy cô giáo giảng dạy trong nhà trường đã truyền đạt cho em rất nhiều kiến thức bổ ích để thực hiện khóa luận và cũng như có được hành trang vững chắc cho sự nghiệp trong tương lai. Do giới hạn kiến thức và khả năng lý luận của bản thân còn nhiều thiếu sót và hạn chế, kính mong sự chỉ dẫn và đóng góp của các thầy cô giáo để khóa luận của em được hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn! Hà Nội, ngày 25 tháng 3 năm 2014 Sinh viên Lưu Đình Hưng LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Khóa luận tốt nghiệp này là do tự bản thân thực hiện có sự hỗ trợ từ giáo viên hướng dẫn và không sao chép các công trình nghiên cứu của người khác. Các dữ liệu thông tin thứ cấp sử dụng trong Khóa luận là có nguồn gốc và được trích dẫn rõ ràng. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này! Sinh viên Lưu Đình Hưng Thang Long University Library MỤC LỤC CHƯƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .........................................................................................................1 1.1 Khái niệm, mục tiêu, vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp ..................1 1.1.1 Khái niệm ...............................................................................................................1 1.1.2 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp ..................................................1 1.1.3 Vai trò của phân tích tài chính doanh nghiệp .....................................................2 1.2 Nguồn thông tin để phân tích tài chính doanh nghiệp ........................................3 1.2.1 Thông tin bên ngoài doanh nghiệp .......................................................................4 1.2.2 Thông tin liên quan đến tài chính doanh nghiệp ................................................5 1.3 Các phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp ...........................................7 1.3.1. Phương pháp so sánh ...........................................................................................7 1.3.2. Phương pháp phân tích tỷ lệ ................................................................................8 1.3.3. Phương pháp Cân đối ..........................................................................................9 1.3.4. Phương pháp Dupont ...........................................................................................9 1.3.5. Phương pháp đồ thị ............................................................................................10 1.4 Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp ........................................................11 1.4.1 Phân tích Bảng cân đối kế toán ..........................................................................11 1.4.2 Phân tích Báo cáo kết quả kinh doanh ..............................................................11 1.4.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ .................................................................12 1.4.4 Phân tích diễn biến nguồn vốn và tài sản (Bảng tài trợ) ...................................13 1.4.5 Phân tích các chỉ tiêu tài chính ..........................................................................14 1.4.5.1 Các chỉ tiêu phản ánh khả năng thanh toán...................................................14 1.4.5.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn .............................16 1.4.5.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn ................................18 1.4.5.4 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời..........................................................19 1.4.6 Phân tích điểm hòa vốn .......................................................................................20 1.4.7 Phân tích đòn bẩy ................................................................................................22 1.5 Các nhân tố ảnh hưởng chất lượng phân tích tài chính ....................................26 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH TM & XD TÂN NHẬT LINH ............................................................................................28 2.1. Tổng quan về Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh ................................28 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty ...............................................28 2.1.2. Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty ..............................29 2.2. Phân tích tình hình tài chính tại Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh .32 2.2.1. Phân tích Bảng cân đối kế toán .........................................................................32 2.2.2 Phân tích báo cáo kết quả kinh doanh ...............................................................40 2.2.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ .................................................................44 2.2.4 Phân tích bảng tài trợ ..........................................................................................49 2.2.5 Phân tích các chỉ tiêu tài chính ..........................................................................50 2.2.5.1 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán ....................................................50 2.2.5.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn .............................53 2.2.5.3 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản dài hạn ................................57 2.2.5.4 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời..........................................................59 2.2.3 Phân tích điểm hòa vốn .......................................................................................66 2.2.4 Phân tích đòn bẩy ................................................................................................69 2.3. Đánh giá tình hình tài chính tại Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh ..73 2.3.1. Những kết quả đạt được .....................................................................................73 2.3.2. Hạn chế và Nguyên nhân ...................................................................................74 CHƯƠNG 3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TNHH TM & XD TÂN NHẬT LINH .......................75 3.1. Định hướng phát triển của Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh trong thời gian tới ..................................................................................................................75 3.2. Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty ...............................75 3.2.1 Tiết kiệm chi phí ..................................................................................................75 3.2.2. Xây dựng phương án huy động vốn dài hạn .....................................................76 3.2.3. Một số giải pháp sử dụng tài sản dài hạn .........................................................76 3.2.4. Các giải pháp khác .............................................................................................77 Thang Long University Library DANH MỤC VIẾT TẮT Ký hiệu viết tắt HĐKD Tên đầy đủ Hoạt động kinh doanh TNHH Trách nhiệm hữu hạn TM & XD Thương mại và xây dựng TSCĐ TSDH TSNH Tài sản cố định Tài sản dài hạn Tài sản ngắn hạn VCSH Vốn chủ sở hữu VLĐ Vốn lưu động DANH MỤC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Bảng 1.1 Trình tự trong phân tích tài chính ....................................................................4 Bảng 1.2. Bảng tài trợ ....................................................................................................14 Biều đồ 1.3 Biểu đồ minh họa điểm hòa vốn ................................................................21 Sơ đồ 2.1: Quy trình công nghệ sản xuất sản phẩm xây lắp của Công ty TNHH TM & Xây dựng Tân Nhật Linh ...............................................................................................29 Sơ đồ 2.2. Sơ đồ tổ chức bộ máy Công ty TNHH TM & Xây dựng Tân Nhật Linh ....30 Bảng 2.3 Bảng cơ cấu tài sản của công ty giai đoạn 2010 – 2012 ................................32 Bảng 2.4 Bảng cơ cấu nguồn vốn của công ty giai đoạn 2010 – 2012 .........................33 Biểu đồ 2.5 Cơ cấu tài sản giai đoạn .............................................................................34 Biểu đồ 2.6 Cơ cấu nguồn vốn giai đoạn ......................................................................36 Bảng 2.7. Chỉ tiêu nguồn vốn, tài sản dài hạn và VLĐ ròng của công ty trong giai đoạn 2010 – 2012 ...................................................................................................................38 Biểu đồ 2.8. So sánh nguồn vốn dài hạn và tài sản dài hạn giai đoạn 2010 – 2012......39 Biểu đồ 2.9 Tình hình kinh doanh của công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh .......41 Bảng 2.10 Bảng Báo cáo kết quả kinh doanh giai đoạn 2010 – 2012 ...........................42 Bảng 2.11 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giai đoạn 2010 – 2012 ......................................45 Bảng 2.12 Bảng tài trợ Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh 2010 – 2012 ........50 Bảng 2.13 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng thanh toán giai đoạn 2010 – 2012..............51 Bảng 2.14 Các chỉ tiêu đánh giá khả năng hoạt động giai đoạn 2010 – 2012 ..............53 Bảng 2.15 Các chỉ tiêu đánh giá tình hình sử dụng TSNH giai đoạn 2010 – 2012 ......56 Bảng 2.16 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng TSDH giai đoạn 2010 – 2012 .......57 Bảng 2.17 Hiệu suất sử dụng tài sản cố định giai đoạn 2010 – 2012...........................58 Biểu đồ 2.18 Tỷ suất sinh lời ROS, ROA, ROE giai đoạn 2010 – 2012 ......................59 Bảng 2.19 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu (ROS) giai đoạn 2010 – 2012 ....................60 Bảng 2.20 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) giai đoạn 2010 – 2012 .................61 Bảng 2.21 Tỷ suất sinh lời trên VCSH (ROE) giai đoạn 2010 – 2012 .......................63 Bảng 2.22 Hiệu suất sử dụng tổng tài sản giai đoạn 2010 – 2012 ................................64 Bảng 2.23 Mức độ ảnh hưởng của ROS và Hiệu suất sử dụng tài sản lên ROA giai đoạn 2010 – 2012 ...................................................................................................................64 Biều đồ 2.24 Tổng doanh thu và Doanh thu hòa vốn giai đoạn 2010 – 2012 ...............66 Bảng 2.25 Doanh thu hòa vốn giai đoạn 2010 – 2012 ..................................................67 Bảng 2.26 Mức độ sử dụng đòn bẩy hoạt động giai đoạn 2010 – 2012 ........................68 Bảng 2.27 Đòn bẩy hoạt động giai đoạn 2010 – 2012 ..................................................68 Biểu đồ 2.28 Biều đồ minh họa xu hướng thay đổi của đòn bẩy hoạt động trong giai đoạn 2010 – 2012 ..........................................................................................................69 Thang Long University Library Bảng 2.29 Mức độ sử dụng đòn bẩy tài chính giai đoạn 2010 – 2012 ..........................70 Bảng 2.30 Độ bẩy tài chính giai đoạn 2010 – 2012 ......................................................70 Bảng 2.31 Độ bẩy tổng hợp giai đoạn 2010 – 2012 ......................................................71 Biểu đồ 2.32 Độ bẩy tổng hợp giai đoạn 2010 – 2012 ..................................................71 LỜI MỞ ĐẦU 1. Lý do chọn đề tài Trong những năm vừa qua, quá trình hội nhập với nền kinh tế thế giới đã tạo ra những lợi thế nhất định cho các doanh nghiệp Việt Nam trong một thị trường toàn cầu rộng lớn. Tuy nhiên, điều đó cũng tạo ra không ít khó khăn, như sự cạnh tranh khốc liệt của các công ty nước ngoài. Đặc biệt, cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới và những biến động kinh tế thế giới ảnh hưởng rõ nét, sâu sắc đến kinh tế-xã hội Việt Nam, nhiều doanh nghiệp đã phá sản hàng loạt, kiệt quệ tài chính., Tại thời điểm khó khăn này, để tồn tại, phát triển và cạnh tranh với các doanh nghiệp hiện tại và các công ty nước ngoài thì các doanh nghiệp cần tích cực trong việc tìm ra hướng đi đúng đắn, tạo được sức mạnh cạnh tranh so với các doanh nghiệp khác, để từ đó tạo được sự vững mạnh tài chính và nâng cao hiệu quả trong hoạt động kinh doanh.. Để có thể xây dựng một chiến lược tốt đòi hỏi doanh nghiệp phải có có một quá trình nghiên cứu, phân tích tình hình tài chính công ty một cách hợp lý, chính xác. Thông qua việc phân tích tình hình tài chính, doanh nghiệp có thể rút ra những kinh nghiệm quý báu, từ đó hạn chế được việc đưa ra những quyết định sai lầm trong tương lai để hoàn thành mục tiêu của doanh nghiệp. Ngoài ra, những thông tin từ việc phân tích tài chính còn được các nhà đầu tư hay các cơ quan quản lý nhà nước sử dụng để nhằm có cái nhìn tổng quát nhất, đúng đắn nhất trước khi ra các quyết định đầu tư hay những chính sách điều chỉnh vĩ mô nền kinh tế. Trong bối cảnh nói trên, việc phân tích tình hình tài chính trong doanh nghiệp là một việc làm hết sức cần thiết. Nhận thức rõ điều đó, em đã chọn đề tài: “Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh” làm đề tài Khóa luận tốt nghiệp của mình. 2. Mục đích nghiên cứu - Một là trình bày cơ sở lý luận về phân tích tài chính trong doanh nghiệp. - Hai là phân tích nhằm đánh giá thực trạng tình hình tài chính của Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh trong giai đoạn từ 2010 – 2012. - Ba là đề đề xuất một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính thích hợp cho công ty. 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: tình hình tài chính cụ thể với doanh nghiệp. - Phạm vi nghiên cứu: Phân tích tình hình tài chính Công ty TNHH TM & XD Tân Nhật Linh giai đoạn 2010 – 2012 thông qua các báo cáo tài chính. Thang Long University Library