Nội dung

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG QUANG MINH SINH VIÊN THỰC HIỆN : LÊ THỊ HƢƠNG MÃ SINH VIÊN : A 16900 CHUYÊN NGÀNH : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI – 2014 BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC THĂNG LONG ---o0o--- KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐỀ TÀI: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH VÀ MỘT SỐ BIỆN PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG QUANG MINH Giáo viên hƣớng dẫn Sinh viên thực tập Mã sinh viên Chuyên ngành : Ths. Chu Thị Thu Thủy : Lê Thị Hƣơng : A 16900 : Tài chính – Ngân hàng HÀ NỘI 2014 Thang Long University Library LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành khóa luận tốt nghiệp này em đã nhận đƣợc sự giúp đỡ tận tình và sự động viên quan tâm từ nhiều rất nhiều phía. Đầu tiên, em muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc nhất tới giáo viên hƣớng dẫn – Thạc sĩ Chu Thị Thu Thủy, cô đã tận tình hƣớng dẫn chỉ bảo em trong suốt thời gian thực hiện bài khóa luận tốt nghiệp. Ngoài ra, em còn muốn gửi lời cảm ơn tới toàn thể các thầy cô giáo đang giảng dạy tại trƣờng Đại học Thăng Long, những ngƣời đã truyền đạt cho em những kiến thức về môn học trong chuyên ngành cũng nhƣ những kiến thức thực tế khác trong cuộc sống, giúp em có đƣợc một nền tảng kiến thức về kinh tế để có thể hoàn thành bài khóa luận này. Mặt khác, qua bài khóa luận này em muốn gửi lời cảm ơn tới các anh chị, cô bác tại phòng kế toán của Công ty cổ phần Tƣ Vấn Đầu Tƣ Xây Dựng Quang Minh, những ngƣời đã giúp đỡ em trong quá trình thu thập số liệu và tìm hiều quá trình kinh doanh của công ty để từ đó có thể phân tích sâu sắc hơn trong bài khóa luận của mình. Cuối cùng, cho em đƣợc gửi lời cảm ơn tới những thành viên trong gia đình, bạn bè những ngƣời đã luôn bên cạnh ủng hộ và động viên em trong suốt thời gian qua. Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của bản thân em, chƣa có trong bất kỳ tài liệu nào. Các số liệu và kết quả nêu trong luận văn là trung thực, xuất phát từ tình hình thực tế của đơn vị thực tập. Sinh viên Lê Thị Hƣơng Thang Long University Library MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: TỔNG QUAN CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP .........................................................................................................1 1.1. Tổng quan về phân tích tài chính doanh nghiệp ..............................................1 1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính .................................................................1 1.1.2. Mục tiêu phân tích tài chính ........................................................................1 1.1.3. Ý nghĩa của phân tích tài chính ...................................................................2 1.2. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính ...................................................3 1.2.1. Bảng cân đối kế toán .....................................................................................3 1.2.2. Báo cáo kết quả kinh doanh .........................................................................3 1.2.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ...........................................................................3 1.2.4. Thông tin khác .............................................................................................. 4 1.3. Phƣơng pháp phân tích ......................................................................................5 1.3.1. Phương pháp so sánh ...................................................................................5 1.3.2. Phương pháp tỷ lệ .........................................................................................6 1.3.3. Phương pháp Dupont ....................................................................................6 1.4. Nội dung phân tích ............................................................................................. 7 1.4.1. Phân tích Bảng cân đối kế toán ..................................................................7 1.4.1.1. Phân tích cơ cấu và tình hình biến động của tài sản ..................................7 1.4.1.2. Phân tích cơ cấu và tình hình biến động nguồn vốn ...................................8 1.4.2. Phân tích Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ......................................8 1.4.3. Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ ..........................................................8 1.4.4. Phân tích tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính ..................................9 1.4.4.1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán ....................................................9 1.4.4.2. Chỉ tiêu khả năng quản lý tổng tài sản ..................................................12 1.4.4.3. Chỉ tiêu khả năng quản lý tài sản ngắn hạn ..........................................12 1.4.4.4. Chỉ tiêu khả năng quản lý tài sản dài hạn.............................................16 1.4.4.5. Chỉ tiêu khả năng quản lý nợ ................................................................ 17 1.4.4.6. Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời .......................................................19 1.5. Phân tích Dupont .............................................................................................. 20 1.6. Phân tích đòn bẩy tài chính .............................................................................21 1.7. Nhân tố ảnh hƣởng đến PTTC ........................................................................24 1.7.1. Các nhân tố chủ quan .................................................................................24 1.7.2. Các nhân tố khách quan .............................................................................25 CHƢƠNG 2: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TẠI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG QUANG MINH ........................................27 2.1. Khái quát chung về Công ty cổ phần Tƣ Vấn Đầu Tƣ Xây Dựng Quang Minh .......................................................................................................................... 27 2.1.1. Khái quát về Công ty cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh 27 2.1.2. Quá trình hình thành và phát triển ............................................................ 27 2.1.3. Ngành nghề kinh doanh .............................................................................27 2.2 Phân tích tài chính Công ty cổ phần Tƣ Vấn Đầu Tƣ Xây Dựng Quang Minh .......................................................................................................................... 31 2.2.1.Phân tích báo cáo kết quả sản xuất kinh doanh ........................................31 2.2.2. Phân tích bảng cân đối kế toán ..................................................................35 2.2.2.1. Phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản .......................................35 2.2.2.2. Phân tích cơ cấu và sự biến động của nguồn vốn .................................41 2.2.3. Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ ......................................................... 44 2.2.4. Phân tích tài chính thông qua các chỉ tiêu tài chính ................................ 47 2.2.4.1. Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán ......................................................47 2.2.4.2. Chỉ tiêu khả năng quản lý tổng tài sản .....................................................52 2.2.4.3. Chỉ tiêu khả năng quản lý tài sản ngắn hạn .............................................53 2.2.4.4. Chỉ tiêu khả năng quản lý tài sản dài hạn ................................................57 2.2.4.5. Chỉ tiêu khả năng quản lý nợ ....................................................................59 2.2.4.6. Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời ........................................................... 60 2.2.5. Ứng dụng phân tích Dupont phân tích tài chính Công ty Cổ phần Tư vấn Xây dựng Quang Minh. ............................................................................................ 62 2.2.6. Đánh giá tình hình tài chính của Công ty cổ phần tư vấn đầu tư xây dựng Quang Minh. .............................................................................................................64 2.2.6.1. Khả năng thanh toán .................................................................................64 2.2.6.2.Quản lý tài sản ngắn hạn ...........................................................................65 2.2.6.3.Quản lý tài sản dài hạn ..............................................................................67 2.2.6.4.Quản lý nợ ..................................................................................................67 2.2.6.5.Khả năng sinh lời .......................................................................................68 2.2.6.6. Quản lý vốn chủ sở hữu ............................................................................68 CHƢƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN TƢ VẤN ĐẦU TƢ XÂY DỰNG QUANG MINH .............70 3.1 Định hƣớng hoạt động kinh doanh của công ty ..............................................70 Thang Long University Library 3.1.1. Môi trường kinh tế ......................................................................................70 3.1.2. Mục tiêu hoạt động .....................................................................................70 3.1.3. Chiến lược kinh doanh dài hạn ..................................................................70 3.2 Một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính của công ty ............................ 72 3.2.1. T ng cường quản l các khoản phải thu tổ chức tốt hơn công tác thu h i tiền công trình cải thiện tình hình thanh toán nợ của công ty .......................... 72 3.2.2. Tiết kiệm tối đa chi phí sản xuất kinh doanh ............................................73 3.2.3. Tích cực tìm kiếm thêm các công trình xây dựng m i để đảm bảo cho hoạt động sản xuất được liên tục .........................................................................77 3.2.4. Nâng cao hiệu quả quản lí vốn bằng tiền ..................................................77 3.2.5. Đầu tư và tổ chức s dụng TSCĐ hợp l để t ng hiệu quả s dụng vốn cố đ nh ........................................................................................................................78 3.2.6. Chú trọng công tác Marketing đẩy mạnh công tác nghiên cứu th trường ................................................................................................................................ 78 3.2.7. Huy động vốn và s dụng vốn có hiệu quả ................................................79 DANH MỤC VIẾT TẮT TÊN VIẾT TẮT TCDN TC DN TS NV TÊN ĐẦY ĐỦ Tài chính doanh nghiệp Tài chính Doanh nghiệp Tài sản Nguồn vốn TSCĐ TSNH Tài sản cố định Tài sản ngắn hạn TSDH VKD Tài sản dài hạn Vốn kinh doanh VLĐ Vốn lƣu động VCĐ LNST Vốn cố định Lợi nhuận sau thuế DTT DT BH-CCDV VCSH HTK SXKD BCĐKT Doanh thu thuần Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Vốn chủ sở hữu Hàng tồn kho Sản xuất kinh doanh Bảng cân đối kế toán CPQLDN CPBH BCTC VND NHNN Chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí bán hàng Báo cáo tài chính Việt Nam đồng Ngân hàng Nhà nƣớc Thang Long University Library DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU, HÌNH VẼ, ĐỒ THỊ, CÔNG THỨC Trang Sơ đồ 2.1. Cơ cấu bộ máy quản lý của Công ty CP Tƣ vấn Đầu tƣ Xây dựng Quang Minh............................................................................................................................... 29 Bảng 2.1. Kết quả SXKD Công ty CP Tƣ Vấn Đầu Tƣ Xây Dựng Quang Minh từ năm 2011-năm 2013 ..............................................................................................................31 Bảng 2.2. Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động của tài sản.......................................36 Bảng 2.3. Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động của nguông vốn ............................. 41 Bảng 2.4. Bảng phân tích dòng lƣu chuyển tiền thuần ..................................................45 Bảng 2.5. Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán ............................................................. 47 Bảng 2.6. Các chỉ tiêu về khả năng quản lý tổng tài sản ...............................................52 Bảng 2.7. Các chỉ tiêu về khả năng quản lý tài sản ngắn hạn .......................................54 Bảng 2.8. Các chỉ tiêu về khả năng quản lý tài sản dài hạn ..........................................58 Bảng 2.9. Các chỉ tiêu về khả năng quản lý nợ ............................................................. 60 Bảng 2.10. Các chỉ tiêu về khả năng sinh lời ................................................................ 61 Bảng 3.1. Các chỉ tiêu chủ yếu của kế hoạch năm 2014 ...............................................72 Bảng 3.2. Phân loại khách hàng của công ty CP Tƣ vấn DDT XD Quang Minh năm 2014 ............................................................................................................................... 74 Bảng 3.3. Chi phí NVL của công ty Quang Minh năm 2014 ........................................77 Bảng 3.4. Chi phí nhân công của công ty Quang Minh năm 2014 ............................... 78 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài nghiên cứu Từ nửa cuối thế kỷ IXX phân tích tài chính đã bắt đầu thu hút sự quan tâm của các nhà quản trị. Cho đến nay, với sự phát triển mạnh mẽ của nền kinh tế thị trƣờng, sự lớn mạnh của các hệ thống tài chính và tập doàn kinh doanh, khả năng sử dụng rộng rãi công nghệ thông tin, phân tích tài chính đã thực sự phát triển, đƣợc chú trọng và trơ thành công việc không thể thiếu đối với nhà quản trị doanh nghiệp hiện đại. Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi mạnh mẽ theo cơ chế của nền kinh tế thị trƣờng định hƣớng xã hội chủ nghĩa, đặc biệt là từ khi Việt Nam ra nhập WTO và đẩy nhanh quá trình hội nhập quốc tế đã xuất hiện những nhân tố mới tham gia vào sự vận động của nền kinh tế trong nhiều lĩnh vực. Đặc biệt hệ thống các doanh nghiệp có nhiều thay đổi về về hình thức sở hữu, phƣơng pháp huy động vốn, chính sách tài chính cũng nhƣ phƣơng pháp phân tích đánh giá doanh nghiệp nhất là về kinh tế tài chính. Chính vì vậy muốn tồn tại, đứng vững và phát triển trong bối cảnh này các doanh nghiệp Việt Nam cần phải nhận thức đƣợc vai trò quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp, thƣờng xuyên phân tích đánh giá thực trạng tài chính doanh nghiệp của mình. Công ty cổ phần Tƣ Vấn Đầu Tƣ Xây Dựng Quang Minh là một doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực dịch vụ, tƣ vấn, thiết kế, đầu tƣ và xây dựng vì vậy nó chịu sự tác động của kinh tế thị trƣờng, sự quản lý vĩ mô của Nhà nƣớc,… Các chủ thể có quan hệ kinh tế tài chính nhất định với công ty ở thực tại và tiềm năng đều có nhu cầu sử dụng thông tin do phân tích cung cấp để phục vụ cho quá trình ra quyết định kinh tế. Tuy nhiên mỗi chủ thể quan tâm theo giác độ và mục tiêu khác nhau, đòi hỏi phân tích tài chính phải đƣợc tiến hành bằng nhiều phƣơng pháp khác nhau để từ đo đáp ứng nhu cầu của từng đối tƣợng quan tâm. Chính điều đó tạo điều kiện thuận lợi cho phân tích tài chính ngày càng hoàn thiện và phát triển, đồng thời cũng tạo ra sự phức tạp của phân tích tài chính. Do nhận thức đƣợc tầm quan trọng của việc phân tích đánh giá hoạt động tài chính doanh nghiệp, với sự chỉ bảo tận tình của cô giáo Chu Thu Thủy, cùng với sự giúp đỡ của các cô chú trong Công ty cổ phần Tƣ Vấn Đầu Tƣ Xây Dựng Quang Minh, em đã tiến hành đi sâu nghiên cứu đề tài “ Đề tài: Phân tích tài chính và một số biện pháp cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Tư Vấn Đầu Tư Xây Dựng Quang Minh”. 2. Đối tƣợng và mục đích nghiên cứu - Đối tƣợng nghiên cứu: nghiên cứu hiệu quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp thông qua việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp.Quá trình phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp chủ yếu dựa trên các Báo cáo tài chính định kỳ, Thang Long University Library