Nội dung

Chương 4 QUẢN TRỊ THANH KHOẢN Chương 4 Quản trị thanh khoản Những nội dung chính: I. Một số vấn đề về thanh khoản. II. Quản trị thanh khoản của NHTM I - Một số vấn đề về thanh khoản • • • • Nguyên nhân rủi ro thanh khoản. Khả năng thanh khoản của tài sản. Khả năng thanh khoản của NH. Đo lường trạng thái thanh khoản NLP. 1. Nguyên nhân rủi ro thanh khoản • Do đáp ứng các nhu cầu rút tiền tức thời. • Do các hợp đồng tín dụng. – Đáp ứng hợp đồng hạn mức. – KH trì hoãn thanh toán nợ. – KH trả nợ trước hạn • Mất cân đối thời hạn giữa các luồng tiền • . 1. Nguyên nhân rủi ro thanh khoản • Do đặc điểm hoạt động NH. • Xuất hiện biến cố bất thường. – Tâm lý lo sợ về khả năng thanh toán. – Phá sản NH. – Khách hàng thay đổi sở thích. • Hạn chế khả năng quản trị thanh khoản. 2. Khả năng thanh khoản của tài sản. • Khái niệm. – Khả năng thanh khoản của tài sản là khả năng chuyển đổi thành tiền của tài sản. – Một tài sản được đánh giá có khả năng thanh khoản cao khi: • • • • Có thị trường,dễ dàng chuyển đổi thành tiền. Giá phải ổn định. Thủ tục, thời gian chuyển đổi nhanh. Thị trường phải có khả năng đảo chiều. 3. Khả năng thanh khỏan của NH • Khả năng thanh khoản của NH được đánh giá là khả năng đáp ứng nhu cầu rút tiền của khách hàng. NH có khả năng thanh khoản khi dự trữ nhiều tài sản có tính thanh khoản cao. • Đo lường khả năng thanh khoản của NH thông qua trạng thái thanh khỏan ròng (Net Liquidity Position - NLP). 4. Đo lường khả năng thanh khỏan ròng của NH (NLP- Net Liquidity Position) Trạng thái thanh khỏan Ròng (NLP) Cung Cầu = thanh - thanh khỏan khoản + (dư) - (thiếu dự trữ tối thiểu Các yếu tố cầu thanh khoản • • • • • KH rút tiền từ tài khoản tiền gửi. Nhu cầu vay hợp lý của KH. Thanh toán các khỏan nợ đến hạn. Chi phí hoạt động. Lãi vay và phí dịch vụ trả cho NHTW, TCTD khác. • Trả lãi tiền gửi. • Trả cổ tức cho cổ đông bằng tiền. • Mua cổ phiếu quỹ Nguồn cung thanh khỏan • • • • • • Tiền khách hàng gửi vào NH. Khách hàng thanh toán nợ vay . Thu từ bán sản phẩm,dịch vụ NH. Vay nợ trên Thị trường tài chính. Bán tài sản có. Phát hành cổ phiếu tăng thêm.